导读：

　　2022年11月25日，个东说念主待业金轨制开动在36个先行城市（地区）试行；本年12月12日，东说念主力资源社会保障部等五部门发布告知，自12月15日起，个东说念主待业金轨制推开至寰宇，并在现存金融家具基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个东说念主待业金家具名录。在试点的两年多手艺里，个东说念主待业金轨制展现出正经讲求的发展态势。

　　· 个东说念主待业金轨制试点两年多余，住户的合座领略度怎么？

　　· 对于养老辩论和养老投资，人人有哪些想法和费心？

　　· 人人怎么准备养老投资，在实践中遭遇了哪些痛点和难点？

　　为更好地了解不同群体对于养老的想考与辩论，广发基金与上海证券报结合推出《个东说念主待业金储备情况调研阐发》（以下简称《阐发》），但愿通过数据分析的调研完毕，为住户进行养老准备提供具有可操作性的有筹划。

　　个东说念主待业金落地两周年

　　住户养老辩论坚决进步

　　跟着东说念主口老龄化的加快，养老已成为国度和社会热诚的一大焦点。据《中国统计年鉴（2024）》统计，轨则2023年底，国内65岁及以上东说念主口已达到21676万东说念主，占寰宇东说念主口的15.4%；老年奉养比为22.5%，意味着每4.4名职业年齿东说念主口就要包袱1名老年东说念主。对住户而言，通过提前辩论养老来保障退休后的生计质料，显得尤为遑急。

　　在此配景下，当作我国养老保障体系第三相沿的个东说念主待业金轨制，自2022年11月25日至本年12月15日历间，在36个城市（地区）先行先试。在该轨制的宣传扩充下，越来越多的住户将养老准备提上议程。广发基金与上海证券报结合推出的《阐发》暴露，超九成受访者示意听过个东说念主待业金账户，并有近五成受访者了解并已盛开个东说念主待业金账户，反馈出该轨制试点已初见生效。

　　图1：“您是否听过并已盛开个东说念主待业金账户？”完毕分散

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　跟着我国住户的养老坚决生根发芽，这一坚决也慢慢治愈为践诺活动。对于开动准备养老的手艺点，《阐发》调研的大齐受访者以为，40~49岁是开动准备养老的设想年齿；有七成受访者以为，有必要为个东说念主养老作念稀奇的资金辩论；同期，已有六成受访者入辖下手准备个东说念主养老资金。

　　图2：“您以为是否必要为个东说念主养老稀奇作念资金辩论？”完毕分散

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　图3：“您有为个东说念主养老作念稀奇的资金准备吗？”完毕分散

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　为了幽闲住户多元化的养老投资需求，金融机构也在握续推出愈加丰富种种的养老家具。国度社会保障人人服务平台暴露，端原本年12月10日，个东说念主待业金专项家具共有836款。其中，储蓄家具466款，基金家具200款，保障家具144款，搭理家具26款。

　　《阐发》暴露，受访者进行养老准备的投资遴选相比多元，对四类金融家具均有波及。其中，遴选养老储蓄入款的受访者占比最高，达50%，购买搭理家具、保障家具和公募基金的受访者占比折柳为43%、37%、20%。

　　图4：“为我方异日养老所需，您当今已有的养老财务准备是？”完毕分散

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

瞻念察个东说念主养老三大痛点

探索养老投资有筹划

　　在调研分析的进程中，除了个东说念主待业金轨制初见后果及住户养老坚决进步以外，《阐发》还发现了三个较为渊博的养老痛点和难点。

　　其一，受访者对于个东说念主待业金轨制的实践活动偏少，不雅望心境较浓。尽管我国住户的养老辩论坚决合座较强，但落地到个东说念主待业金账户上尚需时日。《阐发》暴露，有九成受访者示意别传过个东说念主待业金账户，但践诺开户者仅占四成；其中，“资金不成松开取出”是受访者未开户的主要原因，体现出住户对于养老家具的流动性有一定条目。

　　图5：“您莫得盛开个东说念主待业金账户的原因主若是？”完毕分散

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　而在已开户的受访者中，践诺入金者（开户后存入金额）约占六成，且大部分受访者对养老家具的干预占比不高。一方面，收入水平有较大影响，在年收入20万以下的受访者中，有近六成示意“刻下支拨大，没多余钱”；另一方面，养老准备会受限于个东说念主相称家庭的财务现象，购置房屋、汽车、父母养老等需求的遑急性，齐会对家庭钞票造成较强的挤出效应。

　　图6：“您莫得为个东说念主养老稀奇准备资金的原因在于？”完毕分散

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　其二，受访者对养老所需金额的领略与践诺需求之间存在较大缺口。世界银行测算数据暴露，待业金替代率不低于70%，方可保管退休前的生流水平。据《阐发》测算，对于年收入20万元的住户而言，需要准备200万元的待业金（即年收入的10倍），才能基本保管退休前的生流水平。而大齐受访者以为，需要准备的待业金为当昨年收入的1.5倍以上即可，这距离已毕70%的待业金替代率所需的金额仍有较大差距。

　　图7：不同待业金准备情况与年收入情况下的替代率估算（含基础待业金、个东说念主账户待业金）

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　其三，受访者的养老投资需求与践诺家具遴选并不匹配。“个东说念主待业金属于典型的恒久投资，为退休后的生计作念提前辩论，这就条目个东说念主待业金投资收益必须跑赢通胀，不然就失去了养老投资的趣味趣味。”业内东说念主士示意，遴选风险品级更高、预期收益更高的待业金融家具，更有益于已毕钞票的恒久升值。而《阐发》调研发现，受访者渊博期待的是年化收益3~10%、回撤5%以内、握有期3~5年的待业金融家具，“长钱短投”的形貌较为渊博。

　　图8：投资者设想的养老家具画像

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　此外，已开户且入金的受访者风险偏好合座偏低，折柳有六成和五成的受访者示意会购买养老储蓄和银行搭理，以“追求保本”为主；仅有两成受访者示意会购买家具握有期、风险收益特征更契合的公募基金，存在一定错配。

　　图9：四类个东说念主待业金家具对比

图片起头：《个东说念主待业金储备情况调研阐发》

　　在个东说念主待业金从局部试行到寰宇推开之际，《阐发》揭示了一个值得热诚的形貌：尽管国内住户在坚决层面渊博对养老问题给以了高度爱好开yun体育网，但在操作层面仍然濒临一些难点和痛点，距离全面达成养老办法仍存在距离。